ETF на криптовалюты

Обменник цифровых валют (DCE) – это физическое или юридическое лицо, которое обменивает традиционные платёжное средство на электронные валюты и наоборот, за комиссию. Блокчейн-технологии поддерживают криптовалютное пространство и тесно связаны с цифровыми токенами. Число ETF, ориентированных на связанные с блокчейном компании, постоянно растёт. К ним также могут относиться разработчики компьютерных процессоров и производители, тесно связанные с криптовалютной индустрией. Чикагская биржа опционов (CBOE), которая уже предлагает фьючерсы на Биткоин, пыталась склонить SEC к изменению позиции в отношении цифровых токенов.

Получить криптовалюту можно, например, с помощью майнинга или купив её на криптобиржах и в обменниках. Однако они подходят не всем, например из-за опасений встретиться с мошенничеством или нежеланием разбираться в новых сервисах и программах. На середину 2022 г криптовалютные ETF — только зарождающийся класс активов, но они могут стать одним из лучших инструментов для инвестиций.

Обзор биржевых фондов, связанных с блокчейн-технологиями

По этой причине многие предпочли бы использовать для инвестирования в криптовалютную сферу такой инструмент, как ETF. Хотя по логике следовало ожидать, что GBTC будет коррелировать с ценой Биткоина, это не всегда соответствовало действительности. В целом, из-за высокого коэффициента издержек и требования к минимальным инвестициям GBTC пока недоступен для большинства инвесторов. Есть и еще один путь — воспользоваться трейдинговой платформой, которая предоставляет доступ к множеству рынков, например Interactive Brokers или Freedom Finance. Первым делом необходимо зарегистрироваться на бирже и пройти KYC1 верификацию.

В новые и не очень популярные валюты инвестировать не получится, но в биткоин и эфир — вполне. В Австралии Комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) одобрила ETF на криптовалюты. Комиссией ценным бумагам и биржам США (SEC) уже одобрены к торговле восемь криптовалютных ETF – еще немалое количество заявок находятся на рассмотрении.

• Многие инвесторы хотят вложить часть своих средств в криптовалюту и блокчейн-технологии, но не хотят доверять свои сбережения криптобиржам и криптокошелькам.
• У 21Shares есть ещё 16 биржевых нот, позволяющих инвестировать в одну или несколько криптовалют или шортить биткоин.
• Он торгуется с тикерами EBIT и EBIT.U, по состоянию на 26 февраля активы под его управлением составляют $38,24 млн.
• Американский регулятор — Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — до сих пор не одобрил выпуск ETF, основанных на биткоине.

Каждый из них показал заметный рост, но в совокупности их оборот в этом году составил менее $30 млн. У компании есть аналогичные трасты для биткоина, Litecoin, ZCash и других криптовалют, и она уже несколько лет судится с курс доллара сша к японской иене SEC, оспаривая отказ регулятора преобразовать ее биткоин-траст в ETF. В августе решение федерального судьи вынудило Комиссию пересмотреть позицию, что восприняли в криптовалютном сообществе как положительный прецедент.

Что такое ETF-фонды криптовалют?

Несмотря на турбулентную обстановку на рынках в мае 2022 г, состоялся относительно успешный запуск первых торгуемых на бирже фондов Bitcoin и Ethereum в юрисдикции Австралии. Биржа ценных бумаг и деривативов Cboe Australia представила новые предложения – ETFS 21Shares Bitcoin ETF, ETFS 21Shares Ethereum ETF, а также Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF. Эксперты сходятся во мнении, что популярность этих фондов будет расти с возвратом бычьих настроений на криптовалютном рынке. По состоянию на июль 2022 г в России в ближайшее время вряд ли инвесторы увидят биржевые инвестиционные фонды, посвященные криптовалюте. Первая причина – отсутствие конкретики в области регулирования криптоиндустрии на государственном уровне, несмотря на все жаркие дебаты и работу над законопроектом.

Какие перспективы у ETF на криптовалюты?

Есть и фонд ETC от компании Evolve ETFs, где содержатся одновременно биткоин и эфир. По сути это обёртка для двух соответствующих фондов этой компании, и у самого ETC, в отличие от базовых фондов, нет комиссии. Grayscale хочет преобразовать GBTC в биржевой фонд — ETF, для чего недавно подала заявку в американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Если SEC одобрит это и фонд превратится в ETF, дисконт, возможно, исчезнет.

CI Galaxy Ethereum ETF (ETHX.U)

Ещё есть биткоин-ETF от Jacobi Asset Management, но он доступен только институциональным и профессиональным инвесторам, а допуск к торгам на CBOE Europe лишь ожидается. При этом существуют криптовалютные фонды и биржевые ноты, цена которых зависит от поведения отслеживаемого актива. Это значит, что можно инвестировать в самые популярные криптовалюты через привычную биржевую инфраструктуру. Существуют криптовалютные фонды и биржевые ноты, цена которых зависит от поведения отслеживаемого актива. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) дала добро на создание нескольких видов ETF на биткоин, в частности тех, которые основаны на фьючерсных контрактах.

Кроме того, GBTC – первый траст в своём роде, и у него были некоторые странные колебания цены относительно изменений в стоимости Биткоина. Из всего списка явно выделяется инструменты под тикерами GBTC, BTCE, EBIT и BTCC. Эти фонды инвестируют в биткойн напрямую, что привлекает многих инвесторов. Samsung Asset Management планирует выпустить фонд на базе блокчейн-компаний на Гонконгской фондовой бирже.

Крупнейшие инвестиционные фонды мира

Таким образом этот класс активов обладает определенными преимуществами. Совокупный объем торгов в новых ETF за сутки составил менее $2 млн, что заметно контрастирует с тем, как запускался фьючерсный ETF на биткоин от ProShares в 2021 году. В дальнейшем компании не удалось удержать этот импульс, и со временем приток средств в ETF от ProShares замедлился. В контексте криптовалютного рынка ETF дают инвестору возможность следить за движением цены монет, не имея их самих на руках. Вместо того чтобы самостоятельно разбираться с биржами и кошельками, инвестор может купить акции ETF через обычные брокерские счета.

Судя по всему, все канадские криптовалютные фонды владеют самим биткоином или эфиром, не используя производные инструменты. GBTC доступен, например, через Interactive Brokers, а вот российские брокеры могут и не давать к нему доступ даже со статусом квалифицированного инвестора. В как заработать на падении акций конце июля 2021 года Goldman Sachs сообщил о планах по запуску биржевого фонда (ETF), ориентированного на компании, разрабатывающие технологии в сфере DeFi и блокчейн. Владение и торговля криптовалютой также связаны с другими платежами, такими как транзакционные и сетевые сборы.

Что такое обменник цифровых валют (Digital Currency Exchanger, DCE)?

GBTC от Grayscale не торгуется на биржевом рынке и поэтому не может считаться полноценным ETF. Купить его можно только через зарубежных брокеров на внебиржевом рынке, что сопровождается огромными издержками. Более того, после покупки фонда инвесторы не смогут продать бумаги в течение локап-периода, а в случае банкротства компании держатели паев не смогут компенсировать свои потери.

Вероятно, даже если активность в новых Ethereum-ETF будет оставаться на относительно невысоком уровне, запускающие их компании все равно будут продвигать их среди инвесторов. По подсчетам аналитиков Bloomberg, открытый интерес по фьючерсам на ETH составляет примерно 20% от фьючерсного рынка биткоина. Если ETF на Ethereum premium4x отзывы о форекс брокере заберут на себя хотя бы часть этого объема, спрос на них может составить от $100 млн до $200 млн. У криптовалютных ETF есть много преимуществ по сравнению с прямыми инвестициями в криптовалюту. Во-первых, как уже упоминалось выше, цифровые кошельки и криптовалютные биржи очень часто подвергаются взломам и кражам.

Инвестирование в BKCH для получения доступа к криптовалютам сродни инвестированию в ETF золотодобытчиков для получения доступа к золотым акциям. Поскольку BKCH по-прежнему состоит из акций, он также имеет тенденцию к более высокой корреляции с фондовым рынком. Для того, чтобы криптовалютный ETF работал так, как требуется, управляющая фондом организация должна владеть базовыми активами, которые она отслеживает. Другими словами, каждый такой ETF должен владеть соразмерным количеством цифровых токенов.

Но для продвинутых инвесторов есть довольно привлекательные альтернативные варианты ETF. В этой статье мы разберем как сами фонды, так и места, где их купить. Розничному инвестору ETF позволяет быстро и эффективно диверсифицировать свой портфель за счет наличия большого числа активов в основе фонда. Наконец, операторы биржевых фондов взимают со своих держателей намного меньшую комиссию за управление, нежели инвестиционные фонды. Такие фонды выпускают паи (акции) при создании и, в отличие от обычных взаимных фондов, открытых ПИФов и биржевых фондов, не принимают постоянно новые деньги.